Lausunto mikroyrittäjien rahoituksesta sekä yritysten omistajan- ja sukupolvenvaihdoksista

VN/36276/2025 – Lausuntopyyntö mikroyrittäjien rahoituksesta sekä yritysten omistajan- ja sukupolvenvaihdoksista. Lausunto on annettu lausuntopalvelussa.

Yleiset huomiot

Pääomasijoittajat ry kiittää mahdollisuudesta lausua mikroyrittäjien rahoituksen parantamisesta ja omistajanvaihdosten edistämisestä. Lausuntopyynnössä käsiteltävät teemat – mikroyrittäjien rahoituksen saatavuus sekä yritysten omistajan- ja sukupolvenvaihdosten sujuvuus – ovat keskeisiä Suomen talouskasvun, työllisyyden ja kotimaisen omistajuuden näkökulmasta.

Pääomasijoittajat ry pitää tärkeänä, että julkisen vallan toimenpiteet perustuvat markkinapuutteiden tunnistamiseen ja kohdistuvat ensisijaisesti osaamisen, rahoitusmarkkinoiden toimivuuden ja kohta-annon vahvistamiseen. Toimivat pääoma- ja rahoitusmarkkinat ovat kasvun ja omistajuuden uusiutumisen perusedellytys.

Mikroyrittäjien rahoituksen saatavuuden parantaminen

Kysymys 1. Merkittävimmät esteet mikroyrittäjien rahoituksen saatavuudessa

Pääomasijoittajat ry:n näkemyksen mukaan keskeiset esteet ovat seuraavat

1. Rahoitusmarkkinan yksipuolisuus ja pankkikeskeisyys
   Mikroyritysten rahoitus nojaa vahvasti pankkirahoitukseen. Vaihtoehtoisten rahoitusmuotojen, kuten joustavan velkarahoituksen tai oman ja vieraan pääoman välimuotojen, saatavuus on rajallista.
2. Osaamisvaje rahoituksen hakemisessa ja arvioinnissa
   Mikroyrityksillä on usein puutteelliset valmiudet esittää liiketoimintaansa rahoittajille rahoituskelpoisessa muodossa. Samanaikaisesti rahoittajilla ja julkisilla toimijoilla on rajallisesti resursseja ja osaamista arvioida pieniä, tapauskohtaisia rahoitustarpeita.
3. Julkisten rahoitusinstrumenttien pirstaleisuus ja vaikea hahmotettavuus
   ELY-keskusten, Finnveran ja Business Finlandin rahoituspalvelut muodostavat mikroyrittäjän näkökulmasta hajanaisen kokonaisuuden, jossa rahoituspolkuja on vaikea ennakoida.
4. Vakuusvaatimukset ja rahoituksen ehdollisuus
   Aineettoman omaisuuden ja tulevaisuuden kasvupotentiaalin huomiointi rahoituspäätöksissä on rajallista, mikä korostuu erityisesti mikroyrityksissä.
5. Painotus kansainvälistymiseen ja nopeaan kasvuun
   Osa elinkelpoisista mikroyrityksistä jää rahoituksen ulkopuolelle, koska niiden kasvu on asteittaista tai painottuu kotimarkkinoille.

Kysymys 2. Kehittämisehdotukset mikroyrittäjien rahoituksen saatavuuden parantamiseksi

Pääomasijoittajat ry esittää seuraavia kehittämistoimia:

• Rahoitusmarkkinan monipuolistaminen
  Julkisen vallan tulisi edistää pankkirahoitusta täydentävien rahoitusmuotojen kehittymistä, erityisesti pienissä rahoitustarpeissa. Julkisen rahoituksen roolin tulisi olla katalysoiva, ei pankkirahoitukseen sidottu.
• Osaamisen vahvistaminen rahoitusrajapinnassa
  Tarvitaan matalan kynnyksen palveluja, jotka auttavat mikroyrityksiä valmistautumaan rahoitukseen ja parantavat rahoittajien päätöksenteon laatua. Tämä tukee markkinaehtoisten rahoitusratkaisujen syntymistä.
• Rahoituspolkujen selkeyttäminen
  Julkisten rahoitusinstrumenttien kokonaisuutta tulisi tarkastella käyttäjälähtöisesti ja vahvistaa toimijoiden välistä koordinaatiota.

Yritysten sukupolven- ja omistajanvaihdokset liiketoiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi

Kysymys 3. Merkittävimmät esteet omistajanvaihdoksissa

Keskeiset esteet ovat:

1. Osaamisvaje myyjä-, ostaja- ja tukitoimijapuolella
   Yrityksiä ei valmistella ajoissa omistajanvaihdokseen, ja ostajilla on rajalliset valmiudet arvioida ja toteuttaa yritysostoja.
2. Rahoitusratkaisujen puutteellisuus pienissä yrityskaupoissa
   Pienet ja keskisuuret yrityskaupat eivät istu nykyisiin rahoitusmalleihin, mikä estää toteuttamiskelpoisia järjestelyjä.
3. Neuvontapalvelujen hajanaisuus
   Omistajanvaihdoksiin liittyvä neuvonta on pirstaleista ja vaihtelee alueittain.
4. Yrityksen ostamisen heikko asema yrittäjyyden polkuna
   Yrityksen ostaminen nähdään harvemmin varteenotettavana vaihtoehtona yrityksen perustamiselle. Tietoisuutta tästä tulisi lisätä.
5. Prosessien hitaus ja ennakoimattomuus
   Omistajanvaihdokset ovat ajallisesti herkkiä, mutta julkiset prosessit eivät aina tue oikea-aikaista toteutusta.

Kysymys 4. Kehittämistarpeet sukupolvenvaihdosten edistämisessä

Pääomasijoittajat ry korostaa:

• Varhaista valmistautumista ja osaamisen vahvistamista
  Sukupolvenvaihdos tulisi nähdä osana yrityksen normaalia elinkaarta. Tämä edellyttää yrittäjien, neuvojien ja rahoittajien osaamisen systemaattista kehittämistä.
• Rahoituksen ja neuvonnan yhteensovittamista
  Sukupolvenvaihdokset onnistuvat parhaiten, kun rahoitus, juridinen neuvonta ja liiketoiminnan kehittäminen tukevat toisiaan.
• Markkinaehtoisten ratkaisujen ensisijaisuutta
  Julkisen vallan roolin tulee olla mahdollistava ja täydentävä.

Kysymys 5. Kehittämistarpeet yrityskaupalla tehtävissä omistajanvaihdoksissa

Yrityskauppojen osalta keskeistä on:

• Restartup-ajattelun vahvistaminen
  Yrityksen ostaminen on tehokas tapa kasvattaa yritystoimintaa ja työllisyyttä. Tämä tulisi tunnistaa paremmin koulutuksessa, neuvonnassa ja julkisessa viestinnässä.
• Pienten yrityskauppojen markkinan kehittäminen
  Tarvitaan toimiva ekosysteemi, jossa asiantuntijapalvelut ja rahoitus ovat saavutettavia myös pienissä järjestelyissä.
• Rahoitusmarkkinan monipuolistaminen
  Erityisesti yrityskaupparahoituksessa tarvitaan joustavia ratkaisuja, jotka eivät perustu yksinomaan pankkirahoitukseen.